江山股票千股千评(长安基金江山：看好算力、智能驾驶、人形机器人板块)

王鹤静 中国证券报·中证网

中证网讯（记者 王鹤静）近期，海通证券数据显示，截至二季度末，长安基金研究部副总监、基金经理江山在管的代表作——长安宏观策略混合A业绩突出，近一年的投资回报率为29%，位居同类基金第5名。从此前披露的一季报来看，江山较早捕捉到了AI浪潮带来的投资机遇，并较为精准地布局了芯片、数据要素、游戏、办公等泛AI领域的强势个股。

“基于对市场底部的判断，今年我的组合基本只考虑股价上行的空间。正所谓最好的防御就是进攻，如果能够抓住产业趋势、把握处于上升期的行业、选择投资逻辑良好的个股，那么回撤都会是暂时的。由于科技股天然波动就很大，所以我要保证组合在正确的方向上，争取到更多的收益。”江山对于科技股投资保持着坚决的进攻态度。

站在全球视角看，江山认为，目前AI技术主要还是由美国科技巨头引领，国内产业链主要是在帮助美国科技巨头去落地和实现他们的想法，“但未来AI新技术会迅速扩散至中国，涌现出类似的科技先锋。而且国内的产业资源足够丰富、数据和人口基数庞大，未来我们自己的产业链也会迅速铺开。”所以，江山目前的配置思路主要围绕北美人工智能供应链展开，挖掘国内能够实实在在参与到这个过程当中并且真正受益的公司。

除了科技巨头自身的AI技术迭代，江山表示，未来AI技术在智能驾驶、机器人等方面的应用落地可预见性很强、时间也不会很久。整体来看，目前他的配置方向主要转向了算力应用、智能驾驶以及人形机器人等细分板块。