股票魔法师SEPA成长股买入方法

股票魔法师SEPA成长股买入方法是Mark Minervini（马克.米勒维尼）创造的一套能抓住成长行情的交易方法。

核心就是一句话：买强不买弱

1 技术面筛选标准

1. 股价不低于MA200
2. 只交易上升趋势中的股票
3. 正确的在牛市入场

技术面筛选的标准趋势模板

1、当前股价处在150日和200日均线上方
2、150日均线处在200日均线上方
3、200日均线至少上涨了1个月（大多数情况下，上涨4～5个月更好）
4、50日移动平均值高于150日及200日移动平均值
5、当前价格高于50日移动平均值
6、当前股价比最近一年最低股价至少高30%
7、当前价格至少处在最近一年最高价的75％以内（距离最高价越近越好）。本质讲这是一个抓趋势反转，抓价格突破前高的策略。
8、相对动力排名（《每日投资者报》公布的排名）不低于70，最好在80、90左右

大盘指数下跌时最后能上涨，或者大盘指数熊市反弹初期就有大涨

2 基本面股票筛选标准

1. EPS扣非增长要长期保持高速，特别是近期
   
   
2. NPM净利润增长率长期保持高速，特别是近期
3. SALES销售额长期增长，特别是近期
4. 年度、季度同比
5. 季度和3年5年增速比较可以看出增长加速
   
   
6. 在行业内有特殊优势。要么绝对垄断的龙1，要么极具竞争力的龙2，或者能够掀翻整个行业的挑战者。每次牛市后龙头很可能变化。
   
   
7. 催化剂事件：业绩超预期，最好持续超预期；重大利好，药品通过，热销产品，新CEO
8. 大概率在IPO10年内
9. 规模过大的公司增速会明显下降
10. 不看PE、PB

我做个验证

2020年到2021年11月20日股价涨幅，2020年全年股价涨幅，2020年到2021年11月20日的股价涨幅，来判断那个方法更准。

1. 以3年营业总收入复合增长率排名TOP20表现。
2. 以3年EPS扣非累计增长率TOP20表现。
3. 以3年净利润NPM复合增长率排名TOP20表现。

从结果上看EPS增长率是最重要的基本面选股指标，其次是净利润增长率和营业总收入增长率。

1+2 建立 领导者档案 把候选公司与历史上的超级股票进行对比

3 买入标准

1. 符合标准1，再符合标准2，目前正常上涨趋势，出现回调
2. 回调后，VPS振幅减少，股价增长
3. 成交量缩量反弹，股价上涨

反例，放量可能下跌

4. 上涨突破近期反弹高点，确认行情继续上涨

完整案例

高成长公司在股价创新高之后，会持续上涨。

自选股分类：从观察，到值得注意，到可以购买。可以升级，可以降级。

4 风控

胜率 Bat.Avg
盈亏比 G/L Ratio
盈利 Gain
亏损 Loss

1. 平均收益率的一半作为止损
2. 最大止损不超过10%
3. 头寸规模

• 头寸规模指导原则
• 风险占总投资组合的1.25%～2.50%。
• 最大止损设置为10%。
• 控制平均亏损不超过5%～6%。
• 头寸永远不要大于50%。
• 最好股票的最佳仓位应在20%～25%之间。
• 持有公司的个数不超过10～12个（较大的专业投资组合数量为16～
  20个）。

4. 分批买入。例如目标5%持仓，可以2%，2%、1%买入

5 卖出标准

1. 股价<MA50
2. 缩量上涨，交易量减少，股价上涨
3. 股价强势上涨时及时卖出，流动性好
4. MA50动态止盈

其他

注意以下警告：

• 第四个基底和第五个基底的新高。
• 在后期阶段的价格移动中，P / E扩张两倍以上。
• 冲顶性的上升或爆发（价格在1～3周里上涨了25%～50%或更高）。
• 被延长的股票，在7～15天内上涨的天数占比达到或超过70%。
• 一旦股票延长，6～10天的加速上涨并仅伴随着2或3天的下跌。

此外：

• 从长趋势的股价波动开始，寻找上涨幅度最大的日子。
• 从高到低寻找日内振幅最大的股票。
• 寻找最近发生的疲软的缺口。

6 股票发展四个阶段复盘一下书中的案例

第一阶段——忽略时期：巩固（筑底）

1. 不买
2. 围绕MA200没有趋势。
3. 交易量小。

第二到第二过度阶段

1. MA150>MA200
2. 上升趋势
3. 相对于最近一年最低价上涨70%
4. 股价稳步上升
5. 交易量放大
6. 关注股票

第二阶段——突围时期：加速

1. MA200上升趋势
2. MA150>MA200
3. MA20>MA200&150
4. 大涨的K线的交易量也大涨
5. 交易量大的周里面，上涨多余下跌

第三阶段——到顶时期：分配利润

1. 股价和MA200纠缠
2. 剧烈涨跌，有大跌
3. MA200不再上涨

第四阶段——衰败时期：投降

1. 股价<MA200
2. MA200下跌趋势
3. MA20<MA200&150
4. 下跌趋势
5. 交易量大的日子有大跌，下跌多于上涨的日子

我能聊什么

14年专业金融培训经验

中国社会科学院金融学硕士

家庭理财规划：

CFP注册理财规划师

基金和股票投资：

证券从业资格证

基金从业资格证

家庭保险规划：

保险执业资格证

CICE中国个人寿险规划师高级资格

重要声明

我是长线投资者，一两天的股市涨跌我是不在乎的。我买一次，确认是否买对了，可能需要几周的时间。我卖一次，确认是否卖对了，可能需要几周的时间。我的判断对于以秒为单位交易，以分钟为单位交易，以小时为单位交易，以天为单位交易的投资者都是有害的。

免责声明

‍♂ 不要相信我的胡思乱想、胡言乱语和胡说八道。不构成投资建议，你看完后赚钱了，你看完后赔钱了，你看完后不赔不赚了，都与我无关。我不过就是聊天而已，唠嗑而已，侃大山而已，拉呱而已，谝寒喘而已，噶塞无而已，遛听而已， 寥天而已。

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