桂林聚银基金股票(转让股权、业绩不佳，上银基金陷入困境)

股权转让是企业重要的资本运作方式之一，然而在现实中，股权转让往往不是一帆风顺的。上银基金在进行股权转让过程中，可谓是历经一波三折。

自股权在2022年挂牌后，上银基金本有望顺利进行股权转让。然而，始料不及的是，转让计划在过程中遭遇到了重重阻力，使得整个过程举步维艰。曾经，转让计划甚至被迫中止或终结。

直到7月25日，上银基金才终于发布公告称，公司股东中国机械工业集团有限公司（国机集团）终于将其持有的公司10%股权成功转让给了上海银行股份有限公司。在这次转让中，工商变更登记也已经完成，意味着上海银行成为了上银基金的全资控股股东。可以想象，在这次成功转让的背后必定有许阻碍。

值得一提的是，上海银行虽然成功受让了上银基金10%的股权，但同时也计划将其持有的上银基金20%股权转让给他人。然而，这一次的转让计划同样经历了多次延期，使得原本已经走出波折的上银基金再次陷入了不确定性。

业内人士对于上银基金转让难以成功的原因提出了一些观点。他们认为，无人愿意接手上银基金可能说明该机构在竞争中缺乏突出的竞争优势，需要通过重新评估产品的定位、投资策略等方面来提升其吸引力和竞争力。这个问题的解决对于上银基金来说是至关重要的，因为只有在竞争中找到自己的独特优势，才能在股权转让中获得更多的主动权。

2023年7月25日，上银基金发布了一则令人振奋的公告，宣布公司股权变更成功。经过公司股东会的审议通过，公司股东国机集团决定将其持有的10%股权转让给上海银行。这一次股权转让标志着上海银行成功获得上银基金100%的股权。在股权转让的同时，上银基金也进行了《公司章程》的修订，以确保各项规定符合新的股权结构。整个过程严格按照法律法规规定完成工商变更登记，保障了交易的合法性和有效性。 

图片来源：基金公告

回顾整个过程，国机集团曾将其持有的上银基金10%股权在上海联合产权交易所挂牌，然而在2022年6月11日至24日期间，交易却不得不中止。随后在9月7日和9月23日，股权转让又遭遇终结。

整个过程的波折与曲折可谓是严峻的考验，也充分体现了股权转让过程的复杂性和不确定性。

然而，就在看似黯淡无望的时刻，转机终于来临。在2022年11月，上海银行利用其拥有的优先购买权，对国机集团公开挂牌转让的上银基金10%股权行使了购买权。最终，在转让底价1.497亿元的打折成交，交易得以顺利成交。

上银基金是由上海银行和国机集团共同发起，并在2013年8月30日成立，其注册资本为3亿元。在这次股权变动的过程中，两家公司的合作和决策显得尤为关键。

2021年8月19日，上海银行曾在2023年一季报中提到：

图片来源：上海银行2023年一季报

2023年一季度，上海银行在其披露的报告中透露了一系列重要的股权转让计划，为公司股权带来了新的变化。除了受让大股东所持的10%上银基金股权外，上海银行还计划转让自身持有的一部分股权。

首先，上海银行在2023年一季报中披露了行使优先购买权的计划，即拟受让大股东转让的10%上银基金股权。这项计划的实施将使上海银行持有上银基金更大比例的股权，进一步巩固其在上银基金的控制地位。

其次，上海银行明确了自身转让股权的意图。在国机集团退出后，上海银行拟将不超过20%的上银基金股权进行转让。

而在2023年3月29日，上海银行更是公开挂牌转让所持有的上银基金20%的股权，转让底价定为3.388亿元。这一系列股权转让的计划，将使上银基金的股权结构发生明显变化

自首次披露股权转让信息以来，上海银行经历了一系列的动态变化和3次延期。这笔转让信息最早在2023年3月30日至4月26日进行披露，随后分别延长至4月28日至5月29日、6月1日至6月14日、以及6月20日至7月4日，然而挂牌价格却一直保持不变。尽管面临一些波折，上海银行在2023年一季报中依然表达了对该股权转让计划的坚定信心，将其视为优化股权结构和强化战略协同的关键一步。

在面对此次股权变更对公司后续运作的影响等问题，通过与其相关工作人员的交流，探寻了更多有关这一变动的信息。

上银基金的相关工作人员在采访中表示，一切信息都以公司发布的公告内容为准。这显示了上银基金对于信息披露的高度重视，以及对市场透明度的坚守。他们明确表示，对于股权变更的具体影响以及后续运作的发展，将通过正式的公告进行披露，确保所有相关方都能及时了解并掌握最新动态。

上银基金股权变动：多角度解析

上银基金的股权变动背后隐藏着多重动因和考量。IPG中国首席经济学家柏文喜的分析指出，股东转让可能受到市场条件、自身流动性需求等因素的影响，同时也可能是对投资组合和战略布局的主动调整。这说明了股东在转让股权时的复杂决策过程，其中包含着对公司未来发展的深思熟虑。

深圳中金华创基金董事长龚涛的观点更加聚焦在上银基金二股东转让的情况上。持股比例较低或许使得二股东的转手变现受到一定困难，但其动作却凸显了其投资目的。而大股东拟转让所持20%股份，或许意味着对公司治理和业务发展进行了全面考虑。为引入更有背景的股东，以扩大业务规模和减轻资金压力，这是一个值得关注的战略动作。

在上银基金股权变动的背后，或许隐藏着更多的动因和考量，其影响不仅局限于公司内部，还可能对整个行业和市场产生影响。

上银基金二季度运营揭秘：规模稳步扩大，但产品表现平淡

最近，随着上银基金二季度报告的披露，该基金的最新运营状况也展现在大众面前。根据同花顺iFinD数据，截至2023年二季度末，上银基金的全部管理规模达到1492.43亿元，环比增长达到16.97%。这显示了其规模持续增长的势头。

然而，尽管规模持续扩大，上银基金旗下产品的业绩却并不尽如人意。同花顺iFinD数据显示，在截至7月25日可获取数据的21只主动权益类基金中（包含普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金，份额分开计算），仅有1只产品的年内收益率为正值，即上银新兴价值成长混合基金，其收益率仅为1%。

这样的业绩表现显然未能符合投资者的期望。

上银基金部分产品业绩遭受压力

近期数据显示，上银基金部分产品的业绩表现并不尽如人意。据天天基金网数据，截至7月25日，21只主动权益类基金中仅有2只产品近一年收益率为正，分别为上银鑫达灵活配置混合A/C，其年内收益率为1.05%和0.46%。

然而，也有8只产品的近一年收益率跌超20%。特别是上银科技驱动双周定期可赎回混合A/C和上银新能源产业精选混合发起式A/C两只基金的年内收益率更为惨淡，分别低至-43.48%、-43.81%和-44.50%、-44.83%。在3174只偏股混合型基金中，它们的表现排名垫底。

上银科技驱动双周定期可赎回混合A/C

上银新能源产业精选混合发起式A/C

这样的业绩表现无疑令投资者担忧。特别是上银新能源产业精选混合发起式A/C基金，其年内收益率跑输同类平均22.53个百分点，投资者可能会面临较大的亏损压力。上银科技驱动双周定期可赎回混合A/C也遭受类似压力，其年内收益率跌超20%。

上银新能源产业精选混合季报解读：聚焦估值合理的长期赛道

根据最新季报数据，截至2023年二季度末，上银新能源产业精选混合基金的前十大重仓股中包含钧达股份、德业股份、晶澳科技、禾迈股份、宁德时代等。然而，截至7月25日收盘，其中禾迈股份的年内跌幅已达到惊人的46.47%，德业股份和晶澳科技的年内跌幅也均超过20%。

尽管市场环境波动较大，上银新能源产业精选混合基金经理施敏佳在二季报中提到，仍看好基本面好、景气度较高的行业，特别是光伏和储能等领域中估值合理的优秀公司。展望2023年三季度，该基金将继续专注挖掘估值合理的长期景气赛道中的优秀公司，特别关注光伏领域的储能、逆变器、一体化组件、电池片，以及新能源汽车领域的电池及其上游产业链内优质成长股。

从近三年的表现来看，上银基金旗下共有4只主动权益类基金。其中，上银鑫达灵活配置混合A和上银新兴价值成长混合的近三年收益率分别为12.47%和8.06%，跑赢同类平均收益率分别11.31个和6.9个百分点。然而，上银未来生活灵活配置混合A和上银鑫卓混合A的近三年业绩则不尽如人意，分别为-5%和-10.51%，跑输同类平均收益率分别6.15个和3.39个百分点。

对于投资者而言，了解基金的投资策略和偏好是至关重要的。

上银基金：债券型基金规模不断扩张

根据同花顺iFinD数据，截至2023年二季度末，上银基金旗下的债券型基金规模继续保持较大份额。债券型基金规模达到1021.6亿元，环比增长了21.63%，在上银基金非货币基金管理规模中占比高达96.87%。

债券型基金是一种以投资债券为主要策略的基金品种，其投资标的通常是固定收益类证券，如国债、企业债、地方债等。相比于主动权益类基金，债券型基金注重稳健的收益和风险控制，因此在一定程度上受到保守型投资者的青睐。

除了规模扩张外，上银基金的债券型基金在业绩表现上也有一定亮点。数据显示，截至7月24日，共有30只债券型基金的数据可供查询，其中有26只产品的年内收益率为正。表现最佳的是上银聚顺益一年定开债券发起式，其年内收益率为5.07%，超过同类平均收益率2.61个百分点，取得不错的业绩。

然而，也有个别债券型基金表现较差。上银慧恒收益增强债券A/C和上银可转债精选债券A/C等产品的年内收益率为负数，并跑输了同类平均收益率。拉长时间跨度至近一年来看，上述4只产品的收益率仍为负数，分别为-15.19%、-15.45%、-16.13%、-16.38%。对于投资者而言，在选择债券型基金时，除了关注规模和业绩外，还需充分了解基金的投资策略、债券品种及持仓结构，以便做出符合个人风险偏好和投资目标的决策。

而近三年，在上银基金旗下数据可取得的16只债基中，有15只产品收益率为正，其中9只产品收益率超10%，最高达12.89%，为上银慧添利债券；但同期也有上银可转债精选债券A的近三年收益率低至-22.13%，在同类63只可转债基金中排名末位。

有分析人士认为，尽管部分产品的业绩不佳，但上银基金的非货币基金管理规模反而增长。这可能是因为部分机构类业务规模大幅增长，或者有具有市场号召力的基金经理加入。

上银基金作为银行系公募机构，在投资方面普遍具有流动性偏好和安全性诉求。这种风格通常意味着更加谨慎的投资策略，偏向于保守型资产配置，以确保投资者的本金相对安全。

上银基金：2022年财务业绩持续增长

根据上海银行2022年年报数据披露，截至2022年末，上银基金展现出持续增长的财务业绩。该机构的总资产达到16.33亿元，净资产达到13.67亿元。在报告期内，上银基金实现了1.51亿元的净利润，同时公募管理费收入为2.57亿元，同比增长27.81%。

这些数据表明上银基金在过去一年取得了显著的财务增长。

图片来源：上海银行2022年年报

在持续发展的背景下，上银基金正计划扩充旗下团队，以应对不断增长的业务需求。据同花顺iFinD数据显示，目前上银基金旗下共有15位基金经理，其中12位基金经理于2020年后加入。这表明上银基金对于吸纳新鲜血液的重视，不断引进新的投资人才，以增强其核心竞争力。

上银基金官网也显示，目前该机构正在招聘社招固收基金经理、固收投资经理、固收研究员、固收交易员、权益交易员等多个岗位。这些招聘计划将有助于增强上银基金的投资研究和交易能力，进一步提升其服务质量和投资回报。

图片来源：上银基金官网

当前的公募基金市场竞争确实相对激烈，各机构都在努力争取资金、提升投资表现等方面来脱颖而出。然而，由于不同基金公司之间在投资条件、风险收益、费用等方面存在差异，它们的竞争能力和吸引力也有所不同。

对于上银基金而言，暂无人接手其部分股权的情况可能意味着该机构在竞争中缺乏突出的竞争优势。这可能是由于市场对其产品和业绩表现持观望态度，或是因为在吸引投资者方面尚未找到差异化的优势点。

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